Hace dos semanas, el Banco de España publicó la lista de las entidades financieras que necesitaban recapitalizarse para seguir los criterios de solvencia necesarios para operar, así como con vista a estar preparados para la futura implementación de la normativa conocida como Basilea III. Los resultados son los siguientes:
Un total de 12 entidades necesitarían algo más de 15.000 millones de € para su saneamiento, esto es, llegar al mínimo de capital exigible de acuerdo con la normativa antes mencionada. Este capital sería del 8% de los recursos propios para los Bancos, y del 10 % para las entidades que aunque reconocidas como Bancos mantengan la obra social o sigan considerándose Cajas. La mayoría son agrupaciones de Cajas menos dos bancos extranjeros y uno nacional (Bankinter).
El lunes 28 de marzo terminaba el plazo otorgado por el Ministerio de Economía para el anuncio sobre la estrategia a llevar a cabo por cada una de las entidades para recapitalizarse. Pues bien, el plazo ha terminado y toca el momento de dar explicaciones. Nosotros claro, expectantes, tenemos las palomitas en el microondas.
Las opciones son varias:
- Por un lado, recurrir a la ayuda del Estado para recapitalizarse (FROB), es decir, estolopagamosentretodos.org. Haciéndose cargo el Estado de una parte de la entidad, pseudonacionalización.
- Acudiendo a mercados internacionales para la captación de socios, salida a bolsa, enajenación de activos,…
- Una mezcla de las dos anteriores (mala cosa).
Entonces nos encontramos con esto:
“La demanda conjunta de fondos públicos notificada ayer por las cajas de ahorros al Banco de España alcanza sólo 6.500 millones, una décima parte de las necesidades de capital estimadas por la media de los analistas internacionales.”
“Esta demanda se divide en 2.785 millones para Banco Base (CAM, Cajastur, Extremadura y Cantabria), que ha decidido pedir el doble de lo que le correspondía por los problemas de su fusión. Otros 1.718 millones para CatalunyaCaixa, 1.600 millones para NovaCaixaGalicia y 568 millones para Unnim (Terrassa, Manlleu y Sabadell).”
Lo cual nos lleva a sacar varias conclusiones:
- Las otras van a probar la vía de financiación mediante salida a bolsa (Bankia), ampliaciones de capital (Bankinter), nuevas posibles absorciones (se habla de Caja España-Duero con Unicaja), e incluso deshacer posiciones en el país (Barclays).
- Hay un grupo de analistas internacionales que les ha dado por decir que hace falta mucho más dinero: ¡Antipatriotas!
- Por cada español, la fiesta nos sale a 138 €, de un dinero que no tenemos y que habrá que pedir prestado; y que pagaremos durante los próximos años (¿o no?).
- Si cuando se hicieron los primeros stress-tests salieron que muchas estaban sanas y ahora vemos que necesitan más capital,… ¿nos tenemos que creer también este dato? ¿No será que los malvados analistas saben algo que no quieren que sepamos?
Lo que ellos saben es esto (lo pongo en grande acorde con la magnitud del asunto):
Esta es la tabla definitiva, el gran agujero que va a llevar a nuestro país a vagar por el desierto durante bastantes años. Debería de enseñarse en los colegios para que las generaciones futuras sepan de donde viene su penuria.
En ella podemos ver:
- La exposición al crédito promotor y su porcentaje dentro de la inversión crediticia es superior al 20% en las fusionadas (salvo en BBK+Cajasur ya que los vascos no tenian apenas pero los cordobeses van hasta arriba). En cambio las cinco que van por libres dista mucho de los importes de arriba (y eso que está la más grande de todas, La Caixa).
- La morosidad es bestial. Mención especial de nuevo a BBK+ Cajasur con un ¡45%! Lo de los curas dando préstamos para constructores es de película.
- Entre los créditos morosos, los que están en riesgo de impago y los adjudicados tenemos un pufo total de 92.721.000.000 €, tan solo en las Cajas de Ahorro. Si descontamos las provisiones hechas para compensar estas pérdidas tenemos una cifra cercana a 28.000.000.000 €, que es el dato N/D pero que es la suma de los arriba con un pequeño margen de error. Es decir, algo más de 63.000.000.000 € pendiente de provisionar. ¡Justo lo que dicen los expertos desde fuera!
Estas tablas sólo contienen el riesgo promotor, no aparecen otros impagos que rondan las oficinas bancarias patrias (empresas y particulares), por lo que muchos intuyen que la cantidad puede ser mayor.
El caso es que poco a poco las cartas se van poniendo sobre la mesa. Todos van de farol y lo sabemos. Cambio de mesa, me voy al Blackjack.
Gracias por leerme.
Pablo, como siempre, interesantísimo artículo, por cierto en las profecias de Nostradamus ¿no encontramos nada sobre la caida de los PIGS?.
ResponderEliminarUn 75% de acierto (de momento) es lo que me gustaría tener a mí en la próxima quiniela.
Nanet
Pablo, muy intersante el articulo de las tripas de lo q se mueve.
ResponderEliminarRafa