¡QUÉ VERGÜENZA!

Ciertamente no pensaba escribir mucho más sobre este tema, pero parece que la actualidad manda. Tras estas dos semanas de convulsiones financieras, nos encontramos con una cifra demoledora sobre el rescate de la entidad financiera Bankia: 23.465.000.000 €.

http://www.abc.es/20120526/economia/abci-bankia-nacionalizacion-ayudas-publicas-201205252315.html

Para aclarar las cifras, he de concretar que solo se tendrían que aportar 19.000 millones, ya que los otros 4.465 millones ya fueron aportados en su día con el FROB1. Pero lo alarmante es que ese dinero no tiene compromiso de devolución. Es decir, el Estado (todos nosotros), entra en esta entidad con estos importes y confía en que, en algún momento se pueda vender esta entidad, pudiendo recuperar la inversión (poco probable en el corto plazo).

 

Por otro lado, el mecanismo por el cual se computa esta inyección no se tiene nada claro. Parece que lo que se pretende es que se emita deuda pública por valor de este importe; y que Bankia acuda al BCE a descontar estos títulos, otorgando ese importe a un módico interés del 1%.

 

Pero ahora quiero poner estas cifras en contexto, para que así vean de lo que estamos hablando. Si dividimos los veintitrés mil millones entre los 46 millones de españoles nos sale a unos 500 euros por persona. Nos acaban de endosar una deuda de este importe a cada paisano. Como dirían ellos, acabamos de convertirnos en Bankeros involuntarios con un capital individual de 500 eypos. Todos somos dueños de Bankia. Si señor. Lo que me lleva a las siguientes preguntas:

 

 

¿Si yo soy bankero y pido allí un minicrédito de 500 euros? ¿Me lo dan o me lo doy? Si no los pago,… ¿Me estoy no pagando a mi mismo? ¿Puedo ser acreedor y deudor a la vez conmigo mismo? ¿Puedo considerarme pagado cobrándome?

 

Bromas aparte. Lo que no se puede considerar a cachondeo es la manera de llevar las cuentas de esta gente:

 

http://www.elconfidencial.com/economia/2012/05/28/bfa-aflora-perdidas-por-3318-millones-sin-provisionar-la-caida-de-bankia-ni-el-suelo-98908/

 

“La matriz de Bankia, Banco Financiero y de Ahorros (BFA), ha aflorado unas pérdidas 3.318 millones de euros en el ejercicio 2011, frente al beneficio de 40,9 millones de euros declarado anteriormente. Una pérdida que no contempla ni la pérdida de valor de la participación en Bankia por su desplome bursátil ni ninguna dotación para el suelo que acerque su nivel de provisiones al adoptado por la filial; de haber incluido estos saneamientos, la pérdida habría sido muchísimo mayor.”

 

¿Cómo es posible que unas cuentas reflejen beneficios de 40 millones y tras un repasito descubran que en realidad eran pérdidas de 3.318 millones? Si esto es contabilidad creativa, estamos ante el Spilberg de las finanzas. Desde luego esto es de vergüenza. Pero para que sepan realmente de lo que estamos hablando, vamos a transformar esos 23.400 millones en cifras para que vean el volumen del despropósito:

 

-         Es el doble de lo que todas las compañías de seguros pagaron por las pérdidas del terremoto de Japón del año pasado (cifrado en unos 11.500 millones de euros).

-         Es el equivalente al 95% de la capitalización bursátil del segundo banco español, el BBVA. Ya puestos a quedarnos con un banco, hagámoslo con uno que de beneficios.

-         Es el equivalente al desembolso de pagas extraordinarias de pensionistas y empleados públicos en un año. Según fuentes muy fiables me dicen que, tras este desembolso a Bankia,  la caja del Estado está tan vacía, que si  Bruselas no se estira este verano, no hay para la paga extra de jubilados y funcionarios.

-         Llega casi al presupuesto general en i+d+i de todo el país en un año.

-         También son dos Endesas, o la capitalización de Facebook (esto está quedando obsoleto conforme lo estoy escribiendo).

 

Vamos que ahora empieza lo fuerte. Todo este desbarajuste viene por tener como gestores de entidades de crédito a políticos y chusma de diverso pelaje. Miren la joya con la que nos hemos levantado hoy:

 

http://www.eleconomista.es/interstitial/volver/opelzafira/banca-finanzas/noticias/3999738/05/12/Un-exconsejero-de-la-CAM-dice-no-tenia-preparacion-ni-tiempo-para-revisar-los-balances.html

“El exmiembro del consejo de administración de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) José Enrique Garrigós ha afirmado hoy que no estaba "preparado" ni tenía "tiempo" para revisar los balances sobre las cuentas de la entidad que les presentaba el equipo directivo”.   

 

Hace falta tener cara dura para decir esto, todo un directivo de una caja de ahorros que se lo ha llevado calentito. Incompetencia e inutilidad por todo lo alto. Luego dicen que hay que ver qué malos son los mercados que no se fían de nosotros.

 

¡YA ESTÁ BIEN! Que sepan ustedes que de esta crisis no se va a salir hasta que desaparezcan todos los políticos de las cajas de ahorros. Todos sin excepción. Está en nuestra mano precipitar su marcha ahora, o alargar la agonía hasta dentro de varias décadas. Lo digo alto y claro: QUIEBRAS YA, Y LOS RESPONSABLES AL TRULLO.

Espero sepan perdonarme. Se espera un verano calentito. En esto seguro que no me equivoco.

 

Última hora: Según el Financial Times, el BCE no está por la labor de aceptar esa emisión extraordinaria de deuda pública a favor de Bankia, para enjuagar las pérdidas.

 

http://www.elconfidencial.com/economia/2012/05/30/el-bce-rechaza-el-plan-del-gobierno-de-recapitalizar-bankia-mediante-deuda-publica-98983/

 

Tic tac tic tac, el rescate está muy cerca.

Para despedirme, un video grabado hace escasamente un mes. Fijaros en el entusiasmo de los vende-pisos, al saber que llega su principal engullidor de préstamos morosos y su estrategia de defensa. Apoteósico.

Lo que no saben es que Roma No Paga Traidores.

Gracias por leerme.

ECHEMOS UN RATO (Parte II).

Tras poner sobre la mesa en el capítulo anterior, las circunstancias por las cuales, la cuarta entidad española por volumen de activos se fue por el sumidero, hoy vamos analizar las repercusiones que ha traído dicho acontecimiento.

En primer lugar, el hecho ha supuesto que la administración de un paso adelante. En concreto se ha procedido a una nueva reforma bancaria, escasos tres meses después de la anterior. Los que llamamos al ministro de economía “ De Güindos”, porque falla más que el programa de Bill Gates; va a seguir haciendo honor al mote, ya que esta semana ha confirmado la versión 2.0 del sistema financiero.

En ésta, se amplían los requerimientos de provisiones para aquellos préstamos otorgados a la promoción inmobiliaria. En concreto se amplia de un 7% de lo otorgado para vivienda finalizada, al 30%. ¿Qué supone esto? Nada más y nada menos que las viviendas de nueva construcción bajarán entorno a esta cantidad por ley, ya que sigue en vigor la obligatoriedad de darle salida en el corto plazo. En definitiva, no es más que la confirmación de la fase de capitulación inmobiliaria. A partir de ahora los precios van a desplomarse. La creación de sociedades paralelas en la que poner los activos fuera del balance de la banca, comienza a parecerse a las SOCIMI´S que comenté en otro post.

Por otro lado, a preguntas de los periodistas presentes tras el consejo de ministros, como si del windows media se tratara, repitió una y otra vez que el rescate de Bankia no nos iba a costar un euro. Nada más lejos de la realidad. Efectivamente, el gobierno anterior mediante el FROB, entregó un préstamo a Bankia de 4.485 millones de euros. De haber sido devuelto (finales de 2013) hubiera supuesto un ingreso extra para el erario publico (7% anual) y por qué no, una buena operación. Lo que ocurre que ese dinero se ha convertido en Contingentes Convertibles (en adelante CoCos) y entran a formar parte del capital, logrando así el control de la entidad mediante su matriz (BFA).

Cuidado con estos CoCos ya que prometen, como su propio nombre indica, dar más de un susto a muchos inversores. Las preferentes de muchas entidades se están cambiando por estos productos a un determinado vencimiento, que al convertirse en acciones, pueden hacerlo a un valor más bajo (si la bolsa estuviera por los suelos en ese momento). Así que ya saben, de los CoCos huyan como los niños pequeños.

Está claro que el derecho a cobrar esos 4.485 millones de euros ha desaparecido. En su lugar, nos hemos quedado con medio banco quebrado nacionalizado (quién le iba a decir a Mariano que iba a nacionalizar esta primavera igual que la Kirchner y el Evo), es decir, con un pozo sin fondo de más de 50.000 millones de euros. Y si no, al tiempo.

Por último, se está hablando mucho de buscar responsables. Para ello me remito al artículo de McCoy de esta semana, en el que señala los que a su juicio, han metido la pata:

http://www.cotizalia.com/opinion/valor-anadido/2012/05/10/yo-acuso-estos-son-los-once-asesinos-de-bankia-7003/

1.- Los antiguos responsables: puestos políticos sin conocimiento financiero.

2.- Partido Popular: que aprovecharon su control en estas cajas para sus chanchullos.

3.- PSOE, por no haber actuado a tiempo cuando se podía.

4.- Banco de España, por su increíble dejación de funciones.

5.- Los gestores actuales: Rodrigo Rato que tenía que haber barrido a los políticos.

6.- CNMV: que autorizó la salida a bolsa de Bankia, sabiendo que era un truño.

7.- Auditores de Cuentas: que dieron su aprobación en la mencionada salida a bolsa.

8.- BCE: que ha hecho a las entidades españolas muy dependientes del LTRO

9.- Normas de Basilea III: que en buen momento endurecen las condiciones.

10.- Gobierno actual: dónde alguno parece que se quedó en el garaje del Senado.

11.- La prensa: que sumidos en sus intereses publicitarios, no hablaban mal de Bankia para no perder ingresos.

Si se fijan, de estos 11 que señala el periodista, 9 son políticos o bien han sido puestos por ellos, luego podemos decir, que esto es algo que se han cocinado ellos mismos, y que vamos a pagar entre todos. O eso es lo que ellos se creen.

Finalmente, permítanme avisarles de la siguiente reforma financiera (sería la 3.0), la que se produzca con la nacionalización de NoCaGa o Novacaixagalicia. Están peor que Bankia. Tampoco se fíen de ese engendro de pseudobanca electrónica que han sacado con nombre de presidente Boliviano. Ya les digo, queda “porquería para rato”.

Gracias por leerme.

ECHEMOS UN RATO (Parte I)

Vaya semanita que hemos tenido. Tras diversos toques de orejas sobre mi ausencia en estos medios, no he encontrado el momento de ponerme a la tarea de organizar los acontecimientos, que de una manera vertiginosa, se han venido produciendo durante los últimos días. Lo cierto es que cuando intentaba escribir algo, me veía sorprendido por nuevas informaciones, y lo que escribía dejaba de gozar de actualidad. Así que me dije: espera al viernes y recopila un poco. Y ya me arranco, ya.

Entre recorte y recorte nos encontramos que la cabeza del presidente de Bankia, Rodrigo Rato, cae desde una de las torres Kio, impactando en plena plaza de Castilla, al más puro estilo maricón el último (perdónenme la expresión). El motivo, la consultora Deloitte se niega a firmar el informe de auditoría, ya que alega que ha encontrado un desfase de 3.500 millones de euros. Vamos, que si le dicen donde están que lo firma, si no pues que hay lío. Como al final es que el fallo está en que se han inflado ciertos activos del balance (¡que novedad!), pues se abstiene. En ese momento se pone en marcha la operación sálvese quien pueda.

http://www.cincodias.com/articulo/mercados/deloitte-detecto-grupo-bankia-bfa-desfase-patrimonial-3500-millones-euros/20120509cdscdsmer_5/

La incompetencia de este señor es de sobra conocida tras su breve paso por el FMI, pero hay que reconocerle que en dos años que lleva en la entidad, se puede arreglar poco. Sobretodo, si el atajo de politicuchos inútiles continúa en el núcleo duro del consejo de administración, y él no solo no hace nada por echarlos, sino que los atrae. Y si no lean el siguiente artículo con la lista de enchufados:

http://profesorgeohistoria.wordpress.com/2012/05/01/medio-pp-trabaja-en-bankiahasta-el-primo-de-la-la-dama-de-hojalata/

Las malas lenguas dicen que como su retribución este año no iba a ser millonaria (2,1 millones oficial el año pasado), al verse limitada por ley a 600.000 €, por la ayuda entregada el año pasado de 4.485 millones de euros, ha decidido como las ratos, abandonar el barco. En su lugar a puesto a un especialista en el sector financiero, que ya estaba jubilado, y cuyo apellido solo es capaz de pronunciar sin errores Ana Blanco del telediario de la 1.

Hasta aquí nada nuevo. Pero como siempre quiero señalar los puntos que han hecho de esta entidad, el engendro más pintoresco del sistema financiero español.

Si recuerdan mi artículo del verano pasado (un rato terrorífico), en el que alertaba de la castaña que iba a ser Bankia (espero haber salvado a algunos de ser Bankero), descubrirán que ya se sabía que Bankia estaba cargadita de pufos. Incluso en la información depositada en la CNMV para su salida a bolsa, se nos alerta de que la cosa no era un chollo.

http://www.bankia.es/Ficheros/CMA/ficheros/registrore.PDF

En la página 125 y siguientes aparecen todas las sociedades en las que Bankia tiene participación. Más del 50 % son del ámbito inmobiliario. Si todavía no lo han pillado esperen a ver los préstamos más significativos que han dado estos lumbreras.

CajaMadrid otorgó un préstamo de 1.000 millones de euros a Martinsa para la compra de Fadesa, que poco después protagonizó la mayor suspensión de pagos de la historia en España. Además Bancaja también participaba con otros 450 millones por lo que al unirse en Bankia la cifra queda más jugosa.

http://www.elmundo.es/mundodinero/2008/07/18/economia/1216399073.html

La opacidad informativa me impide asegurar una cifra, pero otro gran agujero proviene del préstamo otorgado a Florentino Pérez para su toma de posiciones en Iberdrola. En resumen, una serie de bancos (con Bankia a la cabeza) le prestó a Floren 8.500 millones de euros para esta compra, que fue realizada en uno de los momentos más altos de la cotización del valor- 9,5 € la acción, en el 2007. Teniendo en cuenta que la cotización de hoy ha cerrado a 3,5 € (5.000 millones esfumados), se puede deducir que el presidente del Real Madrid valdrá para el fútbol, pero lo que es para la bolsa como que no.

http://www.elconfidencial.com/economia/2012/05/11/acs-el-siguiente-riesgo-sistemico-para-bankia-bbva-y-caixabank-97740/

De esos 5.000 millones no sabemos cuantos son de Bankia pero todo apunta que encabeza la lista. Con un pasivo de 11.500 millones de euros y unos fondos propios de 2.500 millones, hacen de ACS, candidato para exteriores de la tercera temporada de The Walking Dead. Mientras tanto, a Floren lo ponen como ejemplo de endeudamiento con metedura integral de pata típical spanish, en el The New York Times.

http://www.nytimes.com/2012/05/10/business/global/in-spain-grupo-acss-high-debt-reflects-countrys-finances.html?_r=1

Son estos los detalles que hacían presagiar, que el proyecto de Bankia era lo más parecido a Frankenstein en versión financiera. La unión de varias entidades muertas, no hace un ser vivo. Y si lo hace, en realidad es un Zombie. Algo me decía en el mes de julio del año pasado, que esto de ser bankero no era buena idea. Aún recuerdo las fotos de Rodrigo Rato en la salida a bolsa lo contento que estaba. Aunque algo no cuadraba. ¿Ustedes que creen?

Gracias por leerme.